2026年伊始，印度電子和信息技術部一口氣批準了4186.3億盧比(約46.4億美元)的電子元件制造計劃第三批項目，涉及22個提案，覆蓋手機、電信設備、消費電子等11種產(chǎn)品。作為電子設備“神經(jīng)節(jié)點”，連接器是此次11個核心環(huán)節(jié)的攻堅核心之一：全球市場規(guī)模將從2024年980億美元攀升至2030年1550億美元，高壓、高速連接器需求因汽車電動化與AI算力部署激增。與此同時，是印度對中國連接器供應鏈的高度依賴：2025財年上半年，印度連接器等電子元件近40%進口自中國內(nèi)地(含香港地區(qū)超56%)，精密端子等核心組件仍主要來自中國廣東、江蘇。在印度連接器產(chǎn)業(yè)高度依賴中國連接器供應鏈的現(xiàn)實中，印度的這場豪賭能否在連接器領域撕開一道缺口?

圖 / 包圖網(wǎng)

01印度雄心：一場由國家資本驅(qū)動的連接器產(chǎn)業(yè)實驗

戰(zhàn)略意圖：不止于去中國化，印度還希望推動印度成為發(fā)達國家。印度總理莫迪于2020年5月提出“自立更生的印度”國家戰(zhàn)略，核心是擺脫如連接器外部電子元件依賴，推動產(chǎn)業(yè)從“簡單組裝”向“核心制造”轉型，目標2031財年電子行業(yè)規(guī)模達5000億美元。

印度電子和信息技術部部長AshwiniVaishnaw直言：“2026年是印度電子制造里程碑年，四家半導體工廠將投產(chǎn)，行業(yè)必須以本地采購和品質(zhì)標準為首位，這是產(chǎn)業(yè)自主的必由之路”，明確了以連接器等基礎元件為切入點，打通全產(chǎn)業(yè)鏈、降低對中國供應鏈依賴的戰(zhàn)略意圖。

具體路徑：為實現(xiàn)目標，印度推出ECMS方案核心政策支持，設立2291.9億盧比專項補貼池，補貼與投資規(guī)模、產(chǎn)出效率、達產(chǎn)速度掛鉤，以“先達標先拿錢”規(guī)則倒逼投產(chǎn)。相較于此前聚焦整機組裝的PLI政策，ECMS更側重上游產(chǎn)業(yè)鏈，覆蓋8個邦產(chǎn)業(yè)集群并提供“一站式”服務。截至2026年初，ECMS前三批項目累計收到249份申請，總投資1.15萬億盧比，三星、鴻海精密、塔塔電子等中外龍頭入局，第三批項目滿產(chǎn)后預計貢獻2.58萬億盧比產(chǎn)值、3.4萬個直接就業(yè)崗位。

產(chǎn)業(yè)基礎：印度連接器產(chǎn)業(yè)市場年均復合增長率超18%，為全球增長最快市場之一，消費電子與汽車電子貢獻75%以上份額。2025年印度智能手機年產(chǎn)量預計破3.5億臺，5G基站超25萬座，電動汽車高壓連接器需求增50%。供給端呈“國際主導、本土崛起”格局，泰科電子等國際巨頭占高端市場60%份額，本土企業(yè)2024-2025年新增15條生產(chǎn)線，核心組件進口依賴度從85%降至68%，2024-2025年8月連接器相關專利申請420項，聚焦微型化與防水技術。

圖 / 網(wǎng)絡

02中國壁壘：一座需要全連接器產(chǎn)業(yè)鏈攀登的高山

規(guī)模與生態(tài)優(yōu)勢：中國擁有全球完備的連接器產(chǎn)業(yè)生態(tài)，是全球連接器市場增長核心引擎。2025年連接器市場規(guī)模預計突破2312億元，全球占比超32%。產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢顯著：上游金發(fā)科技等加速LCP產(chǎn)線布局，2027年國產(chǎn)LCP中高端滲透率有望破40%;中游長三角、珠三角形成精密制造集群，自動化率超85%，良品率穩(wěn)超99.2%;下游比亞迪、華為等終端廠商與本土企業(yè)深度綁定，形成“需求-研發(fā)-迭代”良性循環(huán)，此壁壘印度短期難復制。

響應與創(chuàng)新速度：響應與創(chuàng)新速度是核心優(yōu)勢。國產(chǎn)連接器廠商在高速、高壓領域加速突破，中航光電掌握軍工級密封技術，立訊精密通過并購實現(xiàn)高速傳輸技術自主可控。研發(fā)投入持續(xù)加碼，2023年中航光電研發(fā)費用占比8.7%，立訊精密近三年研發(fā)超200億元。對比印度，其2025年研發(fā)占比僅6.2%，專利集中中低端，高端差距明顯。同時，本土連接器企業(yè)依托與終端廠商的綁定，可快速響應定制化需求，實現(xiàn)產(chǎn)品迭代。

成本與效率優(yōu)勢：中國連接器企業(yè)成本與效率優(yōu)勢突出，單位生產(chǎn)成本較印度低15%-20%，核心源于勞動力成本素質(zhì)均衡及連接器供應鏈協(xié)同高效。2025年全球標準品毛利率降至18%，中國頭部企業(yè)仍穩(wěn)超22%。國內(nèi)完善的基礎設施保障物流高效，立訊精密、中航光電等通過海外設廠、依托“一帶一路”拓展出口，強化連接器供應鏈韌性與全球響應效率。

03印度連接器“去中國化”：還需闖過四重關

技術人才短缺是首要難關。高端連接器制造對技能和經(jīng)驗要求極高，印度本土儲備不足。富士康印度泰米爾納德邦工廠為產(chǎn)能爬坡需大量中國工程師指導，2025年召回600名中國工程師后生產(chǎn)效率驟降，需緊急空運臺灣工程師填補。中國工程師的精密制造經(jīng)驗短期無法替代，導致印度高端連接器良品率不足85%，遠低于中國的99%以上。

印度連接器產(chǎn)業(yè)鏈配套薄弱是核心瓶頸。印度電子產(chǎn)業(yè)以組裝為主，連接器核心原材料LCP樹脂70%依賴外資，高端銅合金帶材進口依賴度48%。2025財年上半年，印度電子元件近40%進口自中國內(nèi)地(含香港地區(qū)超56%)，精密端子等核心組件仍主要來自中國廣東、江蘇。塔夫茨大學研究顯示，截至2023財年，蘋果187家頂級供應商中，超150家在華設廠，印度僅14家，供應鏈集群效應差距懸殊。

印度行政效率與基礎設施滯后加劇制約。ECMS第三批項目跨8個邦，土地審批耗時6-8個月，電力穩(wěn)定性不足中國80%，物流成本高30%以上。更關鍵的是，印度連接器ECMS將補貼與就業(yè)目標綁定，與全球連接器制造自動化、智能化趨勢相悖，易導致補貼資源錯配。

地緣政治與市場需求約束雪上加霜。印度電子產(chǎn)品主要面向歐美，但美國“美國制造”計劃施壓企業(yè)遷回本土;本土高端連接器需求有限，中低端市場競爭激烈，本土企業(yè)毛利率18%-22%低于中國企業(yè)，研發(fā)不足難以進入高端市場，限制產(chǎn)業(yè)升級。

04印度連接器“去中國化”可行性評估：一場需要耐力的馬拉松

全球連接器供應鏈多元化是必然趨勢，但“去中國化”注定是一場耐力馬拉松。

短期：中國連接器供應鏈地位難以撼動。印度連接器供應鏈在短期內(nèi)難以改變對中國連接器供應鏈的依賴。

核心組件與設備仍賴進口：印度連接器計劃建立連接器等元件的生產(chǎn)線，但其所需的高端生產(chǎn)設備、精密模具以及LCP樹脂、高端銅合金帶材等核心原材料，在初期仍將主要從中國進口。這形成了一個悖論：印度越是急于建廠，短期內(nèi)反而可能增加對中國的采購。

質(zhì)量與效率瓶頸立現(xiàn)：高端連接器制造對工藝穩(wěn)定性要求極高。印度在電力供應、物流效率方面的短板，直接影響生產(chǎn)良率和成本。例如，富士康印度工廠在缺乏中國工程師指導時，良率曾顯著下滑，這類問題在短期難以解決。

中期：局部突破與深層挑戰(zhàn)并存。中期來看，印度連接器產(chǎn)業(yè)可能在特定領域形成本土供應鏈雛形，但整體上面臨更深層挑戰(zhàn)。

印度連接器產(chǎn)業(yè)可能取得進展的領域：印度連接器本土化生產(chǎn)初具規(guī)模：在政策補貼驅(qū)動下，部分中低端連接器可能實現(xiàn)本土生產(chǎn)，泰科電子、立訊精密等國際巨頭為規(guī)避貿(mào)易風險也可能在印設廠。

印度連接器產(chǎn)業(yè)特定連接器產(chǎn)業(yè)需求驅(qū)動：印度連接器快速增長的智能手機制造和電動汽車市場會催生對特定連接器的本土化需求。

印度連接器產(chǎn)業(yè)持續(xù)存在的核心挑戰(zhàn)：自動化趨勢與就業(yè)目標的矛盾：印度ECMS計劃將補貼與就業(yè)崗位掛鉤，但全球領先的連接器工廠自動化程度很高。企業(yè)為效率可能選擇自動化產(chǎn)線，導致政府期待的就業(yè)目標落空。

印度連接器研發(fā)與知識產(chǎn)權積累不足：印度計劃被批評忽視研發(fā)和本土知識產(chǎn)權的培育。若不能掌握核心專利和產(chǎn)品定義權，印度連接器企業(yè)可能仍停留在“買材料做零件”的階段，被困在價值鏈低端。

印度連接器地緣政治增添變數(shù)：美國政策風向變化(如對印度電子產(chǎn)品加稅)可能影響外資在印投資信心和產(chǎn)品出口導向。

長期：系統(tǒng)性能力建設是關鍵。長期看，印度能否實現(xiàn)連接器供應鏈的真正自主，取決于其能否完成系統(tǒng)性產(chǎn)業(yè)升級。

成敗取決于“內(nèi)功”修煉：中國制造業(yè)競爭力源于數(shù)十年的沉淀，包括穩(wěn)定的電力供應、高效的物流體系、高素質(zhì)的工程師與技工隊伍，以及高效的行政協(xié)調(diào)。這些都是印度連接器供應鏈需要補課的硬功夫。

“去中國化”的本質(zhì)是全球競爭：連接器供應鏈多元化是趨勢，但并非簡單的地理替代。印度連接器產(chǎn)業(yè)面臨的競爭不僅來自中國，也來自東南亞等其他地區(qū)。其長期成功與否，取決于能否在成本、質(zhì)量、技術、效率的綜合維度上建立起全球競爭力。

印度此舉是以國家資本推動印度連接器產(chǎn)業(yè)鏈升級的嘗試。但在連接器領域，中國已構建起從材料、工藝到市場的完整生態(tài)體系，其優(yōu)勢根植于數(shù)十年的產(chǎn)業(yè)深耕。印度短期內(nèi)或可借助補貼實現(xiàn)部分環(huán)節(jié)的本地替代，但試圖以“實驗”撼動“體系”，實現(xiàn)供應鏈的全面“去中國化”，在可預見的未來仍難實現(xiàn)。產(chǎn)業(yè)能力的差距，本質(zhì)是時間與系統(tǒng)的差距。